Аннуитетный или дифференцированный платежи: что лучше и выгоднее для заемщика?

Аннуитетные платежи

При осуществлении платежей в фиксированных значениях по мере погашения изменяется структура оплаты: если на первых сроках основная часть платежа представляла собой выплату по процентам, лишь незначительно снижая основной долг, то по мере приближения срока окончания выплат, становится больше доля, отводимая на возврат основной суммы. Данный способ позволяет финансовой организации обезопасить себя на случай недополучения дохода в связи с невозвратом долга или досрочной полной выплатой.

Многие заемщики находят такой вариант уплаты максимально удобным – нет необходимости каждый раз сверять, какая сумма должна перечисляться в этот месяц. Также можно легко планировать предстоящие траты с учетом фиксированного взноса по кредиту.

Порядок расчета

Несмотря на кажущуюся простоту, формула для определения аннуитетного платежа довольно сложна, в связи с чем большинством финансовых организаций разработаны и предлагаются к использованию кредитные онлайн-калькуляторы, автоматически рассчитывающие платеж в зависимости от вводимых условий кредитования.

Суть расчета заключена в учете всей суммы по процентам за весь период кредитования и суммы основного долга, разделенных по равным платежам на весь срок займа. В результате заемщик сталкивается с ситуацией, когда основной долг на первых этапах погашения практически не меняется. Для того чтобы рассчитать сумму, требуемую для погашения, необходимо выполнить два действия:

1. Определить коэффициент аннуитета.
2. Умножить размер основного долга на коэффициент.

Большую сложность представляет расчет в первой части при установлении величины коэффициента.

Формула для нахождения аннуитетного коэффициента выглядит следующим образом:

• С – 1/12 ставки кредита;
• п – период использования заемных средств в месяцах.

Из данного платежа в первые месяцы погашения основные средства направляются на оплату процентов

Стоит принять во внимание, что возврат основного долга незначителен

Плюсы и минусы

Такая система расчета имеет положительные свойства как для банка, так и для заемщика. Вот основные из них:

1. Для кредитной организации аннуитет предполагает максимальное сохранение прибыли даже в случае, если заемщик решит погасить долг быстро, вне графика.
2. Для клиента подобная схема позволяет тщательнее планировать будущие траты, даже на длительный срок, ведь взнос остается неизменным из месяца в месяц.

Еще одним достоинством аннуитетного платежа для граждан является доступность размера платежа на всех этапах погашения. Для ипотечных заемщиков подобный расчет позволяет запрашивать и успешно получать большие суммы для приобретения жилья, так как сумма долга влияет на размер взноса, а он остается равным в течение всего периода погашения. Тем не менее, аннуитетный платеж влечет за собой более высокую переплату. При досрочном погашении кредита с аннуитетным платежом банк сохраняет максимум выплат по процентам, т. к. основная доля приходится на первые месяцы обслуживания долга.

Достоинства и недостатки двух методов расчета

Что выгоднее заемщику, аннуитетная или дифференцированная плата за кредит? Ответ на этот вопрос неоднозначный. Он зависит от самого заемщика, его финансовых возможностей, суммы и срока займа. Посмотрим на этот вопрос с разных сторон и выявим плюсы и минусы обоих способов.

После прочтения Вы поймете, как перестать работать за копейки на нелюбимой работе и начать ЖИТЬ по-настоящему свободно и с удовольствием!

Скачать книгу

Достоинства АП:

1. Одинаковая ежемесячная сумма более удобная для тех, кто не хочет каждый раз заглядывать в график погашения. Можно настроить автоплатеж и вообще не вспоминать о долге.
2. При долгосрочном кредитовании, например ипотеке, вы на несколько лет вперед можете планировать семейный бюджет. Учитывая, что с годами доход семьи может вырасти, кредитное бремя будет уже не таким тяжелым.
3. Вы можете рассчитывать на большую сумму займа, чем при дифференцированных взносах. Банк ориентируется на ваш доход и ежемесячную нагрузку по кредиту. При АП она одинаковая, а при ДП в первые годы выше, чем в последующие.

Недостатки АП:

1. Значительная переплата по сравнению с ДП. Особенно это заметно при долгосрочном кредитовании.
2. При досрочном погашении вы можете быть сильно удивлены, что сумма долга изменилась незначительно. Это связано с тем, что при АП основной долг уменьшается меньшими темпами, чем проценты.

Достоинства ДП:

1. Ежемесячная плата меньше с каждым месяцем. При долгосрочном кредитовании эта разница становится ощутима. Например, по нашему последнему примеру с ипотекой в первое время вы будете платить более 27 000 рублей, а в последние – только около 12 000 руб. Тогда как при АП ежемесячный взнос составит 21 492 руб. до конца срока.
2. Переплата значительно ниже, чем при АП. Это существенный фактор. Ведь всем нам известна поговорка, что берем в долг чужие деньги, а возвращаем свои. А делать это очень не хочется.
3. Экономия на ежегодной страховке, т. к. сумма основного долга уменьшается быстрее, чем при АП. А страховой взнос рассчитывается именно от остатка долга. Напоминаю, что страхование объекта залога при ипотеке обязательно.
4. Остаток задолженности сокращается быстрее, чем при АП. Например, по нашему условному примеру через 24 месяца осталось погасить 166 666,67 руб. при ДП и 186 914,82 руб. при АП. Почти на 20 000 руб. меньше. Поэтому при досрочном погашении вы внесете меньшую сумму, чем при оплате по аннуитету.

Фрагмент графика при ДП.

Фрагмент графика при АП.

Недостатки ДП:

1. Значительная финансовая нагрузка на заемщика в начале срока кредитования. Иногда случается переоценка своих возможностей и вытекающие отсюда проблемы. В этом случае полезно знать, что будет, если не платить кредит.
2. Рассеянных или недисциплинированных заемщиков может не устроить разная сумма оплаты. Они рискуют ее пропустить или внести не совсем ту, что прописана в графике расчетов с банком.
3. Из-за повышенной нагрузки на начальном периоде банк может одобрить заем в меньшем размере, чем вы рассчитывали.

? Калькулятор и методика расчета

Формулы аннуитетного и дифференцированного платежей довольно сложные, поэтому мало кто прибегает к самостоятельным расчетам. Гораздо проще и быстрее воспользоваться готовым калькулятором.

Кредитный калькулятор на сайте calcus.ru

Пример расчета аннуитетного платежа

Чтобы было более понятно, рассмотрим оба варианта платежей на примере.

Формула расчета аннуитетного платежа:

сумма кредита х коэффициент аннуитета

Это стандартная формула, которая используется в большинстве случаев, но изредка банк может вносить какие-то изменения.

Чтобы вычислить коэффициент аннуитета, нужно воспользоваться формулой:

месячная процентная ставка х (1 + месячная процентная ставка)ª / (1 + месячная процентная ставка)ª – 1

где ª – это количество платежей.

Для примера рассмотрим кредит в 500 000 рублей на срок 18 месяцев под годовую ставку 15%.

Сначала нам нужно вычислить месячную процентную ставку: 15% / 12 = 1,25% = 0,0125.

Количество платежей – это количество месяцев, то есть 18 платежей.

По вышеуказанной формуле расчет будет таким:

0,0125 х (1 + 0,0125)18 / ((1 + 0,0125)18 – 1) = 0,062385

Далее нужно получившийся коэффициент аннуитета подставить в расчет нашего платежа:

500 000 рублей х 0,062385 = 31 192,5 рубля.

Полная стоимость кредита. Из чего складывается, возможные способы снижения
Читать

Кредитная амнистия и другие способы снизить долговую нагрузку
Подробнее

Стоит ли платить коллекторам за просроченные кредиты
Смотреть

Пример расчета дифференцированного платежа

Дифференцированный платеж рассчитать сложнее из-за того, что в силу специфики, о которой написано выше, его сумма ежемесячно меняется.

Для примера рассмотрим тот же кредит – 500 000 рублей на срок 18 месяцев под годовую ставку 15%.

Формула расчета дифференцированного платежа:

часть основного кредита х сумма процентов

При дифференцированном способе погашения задолженности часть основного кредита не меняется (конечно, если не допускать просрочек и иных нарушений). Процентная составляющая уменьшается каждый месяц. А поскольку сумма долга становится ниже, то, соответственно, становятся ниже и начисляемые проценты.

Сначала посчитаем часть основного кредита:

500 000 рублей / 18 месяцев = 27 777,78 рубля часть основного кредита

Именно эту сумму заемщик должен будет платить ежемесячно. Теперь посчитаем вторую часть формулы дифференцированного платежа – сумму процентов.

Существует несколько вариантов расчета, но наиболее популярен с ежедневным начислением процентов:

остаток долга х годовая ставка х дни, за которые начислены проценты / количество дней в году

Для удобства сделаем расчет исходя из 365 дней в году и 30 дней в месяце. Например, мы оформляем кредит 1 июня, значит, следующий наш платеж будет 1 июля. Считаем сумму за первый месяц:

500 000 рублей х 15% х 30 дней / 365 дней = 6 164,38 рубля суммы процентов

Теперь считаем общий дифференцированный платеж за первый месяц кредита:

27 777,78 рубля часть основного кредита + 6 164,38 рубля суммы процентов = 33 942,16 рубля размер дифференцированного платежа в первый месяц.

Уже со второго месяца дифференцированный платеж уменьшится на 27 777,78 рубля, то есть проценты будут начисляться не на первоначальные 500 000 рублей, а на 472 222,22 рубля. Поскольку следующий платеж должен быть 1 августа, то произведем расчет процентов, взяв 31 день (считаем платеж за второй месяц, июль, в котором 31 день):

472 222,22 рубля х 15% х 31 день / 365 дней = 6 015,9 рубля

Теперь считаем общий дифференцированный платеж за второй месяц кредита:

27 777,78 рубля часть основного кредита + 6 015,9 рубля суммы процентов = 33 793,6 рубля размер дифференцированного платежа во второй месяц.

Как видно, уже с самого начала гасится значительная часть основного долга, и сумма процентов так же уменьшается.

Воспользуйтесь готовым калькулятором, если нет желания сидеть над формулами самому.

Где та грань, после которой человек может объявить себя банкротом
Читать

5 способов проверить долги физических лиц. Пошаговые инструкции
Подробнее

Как выбраться из долговой ямы по займам и кредитам
Смотреть

Экономные кредиты

И в крупных потребительских, и в ипотечных кредитах размер переплаты различается, по оценкам экспертов, на 20-30%, которую кредитные организации готовы одолжить клиентам. Кроме того, службы безопасности при подаче заявки на кредит с такой формой оплаты, более внимательно оценивают платежеспособность потенциального заемщика и часто занижают объем кредита, исходя из своих оценок. Ситуация на российском кредитном рынке нестабильная, поэтому банкиры, стараясь избавить себя от лишней головной боли, предлагают в подавляющем большинстве случаев именно аннуитетные платежи.

«Банковская система и так зарегулирована, и приписывать банку какие-то дополнительные варианты означает усилить давление на кредитование», — считает Андрей Нечаев президент банка «Российская финансовая корпорация», бывший министр экономики России.

Давление на банки, как правило, выходит боком клиентам, которые покрывают издержки или за счет снижения процентной ставки по вкладам, или же выплачивая кредиты с завышенными процентами.

«Самое основное, что надо помнить – соглашаться на кредит можно, если придется отдавать не более 40% от доходов. Ну, а что касается интересов заемщика, то дифференцированный способ более прост для понимания, так как сначала выплачиваются все проценты, а потом сам кредит», — считает заместитель директора Института налогового менеджмента и экономики недвижимости ВШЭ Татьяна Школьная.

Если окажется, что дифференцированные платежи первые год-полтора будут «душить» клиента, превысив половину ежемесячного дохода, то лучше согласиться на аннуитетную систему.

Доходы и выплаты

Еще один важный критерий для тех, кто выбирает способ погашения – собственная финансовая грамотность. Если заемщик разобрался в способах подсчета ежемесячных платежей и алгоритме их начисления, то дифференцированный платеж может подойти.

«Конечно, лучше было бы взять дифференцированный. Это было бы логичнее – пускай переплата не намного меньше, но с другой стороны, зачем отдавать банку лишние деньги… Взял, в итоге, аннуитетный просто потому, что стопроцентно знаю, что каждый месяц надо отдавать по кредиту 44600 рублей и все, точка. – говорит менеджер сетевого магазина бытовой техники Виктор Иващенко. – Я уже научен негативным опытом, когда приходишь в банк с уверенностью, что даже высокая процентная ставка будет успешно покрыта высокой зарплатой, к которой стремился столько лет. А на деле тебя увольняют через полгода, и приходится бежать в банк с просьбами об отсрочке платежа, рефинансировании кредита и так далее. Сегодня мне спокойнее, когда я точно знаю, сколько должен и когда надо отдавать».

Эксперты согласны с такой точкой зрения. Дифференцированный платеж подходит только тем, кто готов первые месяцы нести повышенную финансовую нагрузку.

«Все очень сильно зависит от человека, потому что аннуитетный платеж рассчитан на заемщика, который имеет стабильную работу и стабильный доход. А дифференцированный, при котором каждый «шаг» меньше предыдущего, очень удобен для людей творческих профессий и предпринимателей, у которых доходы не совсем стабильны, – комментирует вице-президент Ассоциации региональных банков «Россия» Ян Арт. – В их случае лучше сначала справиться с основной нагрузкой. Но удобно дифференцированное погашение только для дисциплинированных людей».

Однако банки не спешат предлагать своим заемщикам дифференцированные формы погашения. Для них это и невыгодно, и хлопотно; доходы кредитных организаций – это «сбор по копейке» с каждого кредита. Именно поэтому банкиры так щепетильно относятся к учетам всевозможных комиссий и дополнительных платежей. В итоге главным минусом дифференциированных займов является заниженная сумма, которую клиенту готовы предоставить.

«Я рассчитывала получить больше. Долго высчитывала, сколько сэкономлю именно на дифференцированных платежах, планировала… Но банк согласился выдать не 4,5 миллиона, а 3,5 миллиона. Пришлось докладывать деньги, которые думала потратить на ремонт, – рассказывает ипотечный заемщик Анна Евдокимова, менеджер по персоналу. – Была даже мысль по-быстрому, пока информация об ипотеке не попала в базы других банков, взять потребкредит на ремонт. Но я благоразумно от нее отказалась. Благоустройство квартиры, конечно, затянулось на долгие месяцы. Но справилась и не жалею».

Что выбрать: преимущества и недостатки разных видов платежей

С учетом описанных характеристик и проведенных расчетов, можно составить перечень плюсов и минусов разных схем погашения (см. таблицу).

Вид платежа	Преимущества	Недостатки
Дифференцированный	экономичность (при равных условиях размер переплаты ниже); уменьшение ежемесячного взноса; простая формула расчета.	существенная нагрузка на бюджет заемщика в начальном периоде погашения (из этого следует, что при таком способе клиенту может не хватить дохода, и высока вероятность отказа или снижения суммы кредита); разный размер платежа.
Аннуитетный	фиксированный взнос является более удобным для совершения оплаты (можно оформить автоплатеж); максимально возможный лимит кредита больше.	выше переплата по процентам; медленное уменьшение основного долга.

Несмотря на то что при дифференцированной схеме переплата меньше, не всегда данный способ будет существенно выгоднее. Так, финансовые аналитики утверждают, что для сокращения затрат эта схема лучше подойдет для долгосрочных займов, что характерно для ипотеки. Если кредит оформляется на короткий период или планируется проводить досрочное погашение, то предпочтительнее выбрать аннуитет: ввиду меньшего срока либо сокращения «тела кредита» общая сумма начисленных процентов будет сопоставима дифференцированной схеме.

Еще один плюс в пользу аннуитета – большая сумма заемных средств. При равных показателях доходов и расходов заемщика, по такой схеме кредитный лимит будет выше, чем по дифференцированной. Это актуально в тех случаях, когда клиент рассчитывает на максимально возможный объем денежных средств, что тоже характерно для ипотечных займов.

Однако, если доход заемщика высок либо сумма кредита небольшая и банк одобряет ее по любой схеме расчета, переплата по аннуитету будет неоправданной, даже если она невелика.

Изменить схему выплаты в процессе действия договора нельзя. Это возможно сделать только путем рефинансирования, то есть нужно переоформить ипотеку в другом банке и выбрать необходимый способ выплат.

Дифференцированный платёж – что это такое

При дифференцированном способе внесения платежей:

• размер ежемесячного взноса максимален при осуществлении первых выплат,
• взнос постепенно сокращается на протяжении всего срока действия договора,
• размер взноса достигает своего минимального значения на стадии завершения выплат.

В структуре каждого взноса присутствует одна составляющая с постоянным размером, предназначенная для оплаты тела кредита, а другая – для погашения процентов. За счёт постепенного уменьшения второй составляющей неуклонно уменьшается размер ежемесячной выплаты.

Если клиент оформляет дифференцированный кредит на 1 млн рублей под 14 % годовых, то величина ежемесячной выплаты изменится с 95000 до 84305 рублей, при этом:

• первый взнос 95000 руб. состоит из: 83333 руб. – на погашение суммы основного долга и 11667 руб. – на ликвидацию его процентной части,
• последний взнос 84305 руб. состоит из: 83333 руб. – на погашение суммы основного долга и 972 руб. – на ликвидацию его процентной части.

Формула расчёта

Для случая дифференцированного способа внесения платежей ответ на главные вопросы заёмщика даёт следующая формула:

П = ОД+Пр

Ежемесячный дифференцированный платеж (П) состоит из двух частей, при этом первое слагаемое (ОД) определяет сумму основного долга, которая вносится каждый месяц, и эта величина является неизменной:

ОД = C/n

Она определяется как результат деления суммы займа (С) на общее количество месяцев действия договора (n).

Второе слагаемое определяет размер процентной части долга, подлежащий компенсации в конкретный месяц выполнения договорных обязательств. Эта величина является переменной:

Пр = Сост х Ст/12

Отсюда видно: чем больше остаток невыплаченной суммы займа (Сост) и чем больше его годовая ставка (Ст), прописанная в условиях договора, тем больше процентная часть задолженности, подлежащая ликвидации в конкретном месяце.

Остаток задолженности (Сост) определяют по формуле:

Сост = C – (ОД х N)

Чем больше месяцев прошло с начала действия договора (N), тем меньше размер остатка и, соответственно, тем меньше процентная часть долга, подлежащая компенсации в конкретный месяц.

Пример расчета

Если клиент берёт дифференцированный кредит на сумму 1 млн рублей под 14 % годовых, то величина ежемесячного платежа, а также сумма итоговой переплаты по результату своевременного погашения займа будут зависеть от срока действия договора.

Срок займа	Размер взноса, руб.	Итоговая переплата по кредиту
в первый месяц	в последний месяц	в рублях	в процентах
12 месяцев	95 000	84 305	78 833	7,8833
36 месяцев	39 444	28 102	215 833	21,5833

На данном примере видно, что итоговая переплата для дифференцированного способа несколько ниже, чем в ранее рассмотренном примере для аннуитетного способа. При равных условиях их предоставления.

Особенности при досрочном погашении

С точки зрения досрочного погашения, дифференцированный заём, при его сравнении с аннуитетным, выглядит гораздо удобнее, проще и выгодней для клиента.

1. Тело кредита выплачивается быстрее, чем в случае аннуитетного займа. Поэтому при перерасчёте, проводимом по итогам каждого досрочного погашения, реально уменьшается процентная часть в структуре следующих взносов.
2. Досрочное погашение возможно без уведомления банка. Для его осуществления есть только одно необходимое условие – наличие определённой суммы денег на счёте заёмщика на момент внесения очередного взноса. Эта сумма должна превышать требуемую согласно графику платежей. При этом вся сумма превышения идёт на оплату основного долга.

Плюсы и минусы

Дифференцированный способ внесения платежей имеет свои плюсы и минусы.

К преимуществам кредитов, предусматривающих дифференцированные платежи, относят:

• более низкую итоговую переплату в сравнении с аннуитетными кредитами при одинаковых условиях предоставления, то есть при одних и тех же годовых ставках и сроках,
• ориентированность на выплату основного тела кредита равными платежами, что позволяет при досрочном погашении уменьшить процентную часть в структуре следующих взносов,
• доступность и простота процесса досрочного погашения.

К недостаткам можно отнести:

• трудности в процессе предоставления займа, т.к. банки выдвигают повышенные требования к платёжеспособности клиентов, ориентируясь на первый взнос, который является самым большим,
• более высокие процентные ставки в сравнении с аннуитетными кредитами,
• высокий размер первых взносов в сравнении с аннуитетными кредитами при одинаковых условиях договора, то есть при одних и тех же годовых ставках и сроках.

Особенности досрочного погашения при разных видах платежей

На получение выгоды плательщиком при частичном возврате долга кредитору влияет схема ежемесячных списаний. Существует 2 вида: аннуитетная и дифференцированная. Используемый вариант указывается в договоре автокредитования.

При аннуитетной схеме

Способ предполагает внесение фиксированной суммы помесячной оплаты на протяжении всего периода займа.

Автовладелец получает преимущество в виде одного из вариантов развития событий:

• банк делает перерасчёт / уменьшает размер регулярных платежей;
• банк укорачивает период кредитования, оставляя ежемесячную выплату прежней;
• в счёт тела кредита уходит больше средств, процентная выплата снижается, что ведёт к уменьшению уровня переплаты.

Рассмотрим пример. Человек занял деньги на покупку автомобиля в количестве 1 500 000 руб. под 9 % годовых на 24 месяца.

Ежемесячный платёж составляет 69 000 руб. и последний не изменяется. Далее выполните расчёты:

1. Найдите коэффициент аннуитета по формуле: К = р * (1 + р) в степени х / ((1 + р) в степени х – 1), где К – коэффициент, р – месячная процентная ставка (9 % / 12 мес. = 0,0075), х – срок кредита в месяцах. Рассчёт коэффициента: 0,0075 * (1 + 0,0075) в степени 24 / (1 + 0,0075) в степени 24 – 1 = 0,046.
2. Постоянная месячная оплата составляет: С / К, где С – сумма кредита, К – коэффициент аннуитета. Получается 1 500 000 / 0,046 = 69 000 руб.

Посчитаем, сколько пойдёт в тело кредита и на процент:

1. Процентная составляющая исходит от остатка. В 1 месяце остаток равен сумме кредита, далее последний уменьшается. Формула: р = С * Т / 12, где р – процент, С – остаток, Т – годовая процентная ставка. В данном примере: р = 1 500 000 * 0,09 / 12 = 11 250 руб.
2. В тело пойдёт сумма: 69 000 (ежемесячный платёж) – 11 250 (процент) = 57 750 руб.
3. На следующий месяц считайте от остатка: 1 500 000 – 57 750 = 1 442 250 руб.
4. Процент = 1 442 250 * 0,09 / 12 = 10 816,88 руб.
5. Тело = 69 000 – 10 816,88 = 58 183,12 руб.

При дифференцированной схеме

Данная схема реже используется кредитными учреждениями. Подразумевает внесение регулярной оплаты разной денежной величины. Постоянной частью является сумма, уходящая в тело кредита. Процент изменяется, т. к. рассчитывается от остатка.

1 платёж является самым большим, постепенно снижаясь. Последний взнос – самый маленький.

Рассмотрим пример. Заём составляет 1 500 000 руб. на срок 24 мес. с процентной ставкой 8 %. Дата получения – май 2020 г. При дифференцированной схеме:

• 1 платёж составит 72 336,07 руб.;
• 2 – 72 240,44 руб.;
• 3 – 71 816,93 руб.;
• последний – 62 916,67 руб.

Расчёт на 1 месяц:

1. Узнаем часть основного долга, уходящую в тело кредита по формуле: сумма кредита / срок кредита, т. е. 1 500 000 / 24 = 62 500 руб.
2. Считаем процент на июнь по формуле: остаток задолженности * ставка * количество дней в месяце / количество дней в году = 1 500 000 * 0,08 * 30 / 366 (2020 г. – високосный) = 9 836,07 руб.
3. В сумме получаем, что 1 платёж за кредит в июне составляет: 62 500 + 9 836,07 = 72 336,07 руб.

Расчёт на 2 месяц:

1. Считаем остаток: 1 500 000 – 62 500 (часть основного долга за 1 мес.) = 1 437 500 руб.
2. Процент от остатка: 1 437 500 * 0,08 * 31 / 366 = 9 740,44 руб.
3. Ежемесячный платёж = 62 500 (неизменяемая часть основного долга) + 9 740,44 = 72 240,44 руб. и т. д.

Дополнительное внесение денег сокращает величину очередного обязательного взноса. Выгода плательщика обусловлена снижением размера регулярных платежей.