Дефолт

Причины

Главная причина — неумение распределять средства, чтобы выплачивать взятые на себя обязательства. Если же рассматривать, что такое дефолт в стране, то стоит говорить о глобальных причинах и их следствии:

1. Неграмотная и непродуманная до мелочей экономическая стратегия.
2. Несбалансированность распределения и использования бюджета.
3. Наращивание внутренний, внешней или сразу двух видов задолженностей.
4. Внешнеполитические причины, глобальный мировой финансовый кризис.
5. При росте бюджетных расходов снижается доходная база бюджета, что является также следствием теневой экономики, высоких налоговых ставок.
6. Резкое изменение внутри или внешнеполитического курса.
7. Форс-мажор, например, революция в стране, коронакризис, посягательство на территориальную целостность.

Последствия дефолта для страны

Дефолт не сулит ничего хорошего для государства в ближайшие годы. Россияне помнят недавний опыт 20 лет назад — август 1998 года.

Каковы последствия дефолтов, которые характерны для государств:

1 Падение кредитного рейтинга страны. Причём на очень долгие годы. А это означает полное отсутствие инвестиций в такую экономику, не желание её кредитовать, а если и дадут займ, то только под высокую процентную ставку.

2 Сильная инфляция, падение доходов населения. Обычные граждане сильно беднеют.

3 Демографический кризис. В связи с возросшей бедностью, падает рождаемость.

4 Девальвация национальной валюты. Стране надо от куда-то брать средства для выполнение бюджетных обязательств. Обесценивая свою валюту ей удаётся закрывать бюджетные дыры за счёт населения.

5 Спад экономики (ВВП). Никто ничего не покупает, т.к. нет денег. Не открываются новые бизнесы, поскольку кредиты стали дорогие. И в целом в такое время обычно думают о другом.

6 Из-за отсутствия денег у населения, начинает развиваться преступность и коррупция. Граждане, которые склоны к воровству начинают грабить, отбирать деньги.

7 Повышение налогов на прибыль и акцизы.

С другой стороны дефолт позволяет полностью перезагрузить экономику страны. После него через пару лет обычно наступает оживление экономики и бизнеса.

Последствия дефолта для граждан

Объявление дефолта имеет ряд серьезных последствий для граждан страны, поэтому порядок объявления, степень защиты граждан и прочие аспекты в обязательном порядке должны быть урегулированы на законодательном уровне. Конкретно в России права граждан в случае дефолта защищены Конституцией РФ.

Последствия можно выделить в отдельный список:

• Если гражданин открывал вклад, досрочное (в некоторых случаях — и по истечении срока действия договора) снятие средств может быть временно недоступно. На данный момент такая практика встречается редко, однако в 1998 году именно так поступало правительство РФ — российские банки просто заморозили все выплаты по депозитам, а государство не платило по облигациям;
• Если были взяты потребительский кредит или ипотека в иностранной валюте, гражданину грозит существенное увеличение ежемесячного платежа. Причина заключается в том, что, как правило, вместе с объявлением о неплатежеспособности Центральный Банк государства перестает поддерживать курс — и он сильно слабеет по отношению к другим валютам. В частности, все сбережения и депозитные накопления обесценятся;
• Падение уровня жизни. Невыплаты по займу означают недополучение доходов у одной из сторон сделки, а если это происходит в масштабах государств, «недополучение» сказывается на жителях всей страны. Кроме того, очень часто дефолт сопровождается падением курса национальной валюты, в результате чего зарплаты в долларовом выражении падают, а стоимость товаров — особенно импортных — растет.
• Имеются и позитивные моменты, правда, практически все они раскрываются в средне- и долгосрочной дистанции. Невозможность погасить долги, как правило, стимулирует правительство грамотнее формировать государственный бюджет, благодаря падению валюты национальные производители получают конкурентное преимущество на внутреннем рынке страны. Кроме того, экспортировать товар за рубеж со слабым национальным курсом тоже очень выгодно. В результате уровень жизни населения значительно вырастет, т.к. увеличится показатель ВВП на душу населения.

Расшифровка термина дефолт

Большинство терминов в экономике для обычных людей режут слух и зачастую связаны с чем-то необъяснимым. Ярким примером такого термина выступает дефолт.

К счастью, за последнее время жителям нашей страны не пришлось сталкиваться с данным понятием, ведь всего несколько раз за столетие дефолт наводил ужас на Россию. Конечно же, ничего хорошего он за собой не влечёт и максимально плохо отражается на условиях жизни обычных людей и экономике государства.

Итак, разберём по порядку, что именно означает понятие дефолт и какие опасности могут грозить в той или иной сфере.

Дефолт из терминологии

Ни одно правительство, к сожалению, не может защитить свою страну от дефолта, так как он связан с рядом непредсказуемых причин.

К примеру, чтобы развивать собственную экономику страны нуждаются в финансировании. Деньги обычно предоставляются для поддержания боеспособности армии, выплат денег пенсионерам, инвестиций в научные проекты и открытия.

Однако, после этого необходимо вернуть займ с процентами, что не является выполнимым. Как раз в этот момент и наступает дефолт в стране, которая была вынуждена прибегнуть к финансовой помощи.

https://youtube.com/watch?v=8IaY8Z2C4HE

В случае с предпринимательскими компаниями вопрос довольно быстро решаем. Сделать это можно увеличив обороты и продуктивность компании.

Многие часто сравнивают понятие дефолт и банкротство, но это не так. Дефолт подразумевает временные финансовые трудности, а банкротство, напротив, вынуждает прекратить любую деятельность.

Факторы возникновения дефолта

В управлении страной немало механизмов, одним из которых – экономика. Если все отдельные подгруппы этого механизма работают сообща, то и экономика процветает.

К несчастью, обойти материальные трудности не так и просто, а ведь это уже главнейший фактор дефолта.

Выделяется ряд причин возникновения кризиса:

1. Кризис внутри экономики.
2. Упадок товарооборота и производств.
3. Уменьшение рабочих мест.
4. Застой в экономике.
5. Перемены в управляющих цепях государства.
6. Стремительный рост внешних долгов страны.

Это только малая часть причин, которые влекут за собой дефолт. Если проще, дефолт – последствия перебоев в функционале одного или нескольких звеньев огромной цепи экономики. Зачастую это приводит к упадку покупной способности граждан, росту безработицы и цен.

Если же приводить в пример какую-либо кампанию, то причины могут кардинально отличаться. К примеру, предприятие могут пошатнуть резкие скачки валют или вовсе снижение оборотов и производства, стремительно растущая конкуренция на рынке.

Разновидности дефолта

Ярко выделяют две ключевые разновидности этого спада экономики. Первым из них является осознание заёмщика, что он абсолютно неплатежеспособен ввиду отсутствия средств – обычный дефолт.

Второй вид — технический дефолт носит временный характер и означает задержку в выплате кредита. Например, заёмщик обязуется выполнять все поставленные требования, но не может вовремя их выполнить.

В подобных случаях договор пересматривается и находится выход, устраивающий обе стороны.

Результаты дефолта в государстве

Как известно, дефолт может принести немало хлопот любому из существующих государств. В результате это чревато огромным количеством малоприятных проблем.

На примере кампаний – дефолт приведёт к обесцениванию акции и дальнейшему банкротству. В масштабах страны всё немного сложнее:

1. Упадок валюты, то есть обесценивание национальной денежной единицы.
2. Стремительный рост внешних долгов из-за других займов.
3. Задержки по выплатам зарплат и социальной помощи для граждан.
4. Потеря стоимости акций крупными предпринимателями.
5. Попытки стабилизировать стоимость национальной валюты

Невзирая на многие негативные факторы дефолта, существуют и плюсы. К примеру, быстрее начинает развиваться национальное производство, иностранный товар заменяют своим, а также пересмотр кредитного договора страной, которая помогла финансово.

Этот ряд преимуществ может существенно повлиять на будущий рост и стабилизацию экономики.

? Август 1998 года в России

Показательна девальвация, случившаяся в России в 1998 году. Тогда в стране произошел экономический кризис, обусловленный рядом аспектов, в частности – падением цен на газ и нефть и стагнацией экономики стран Юго-Восточной Азии.

Одновременно с этим Россия активно занималась выпуском ГКО – государственных краткосрочных облигаций, которые составляли львиную долю источников дохода бюджета. Чтобы выплачивать долги по уже имеющимся ГКО, государство выпускало все новые облигации, таким образом создав своеобразную финансовую пирамиду.

Все закончилось в августе 1998 года, когда государству пришлось объявить дефолт и заморозить все выплаты по ГКО. Одновременно с этим Центральный банк перестал осуществлять принудительное регулирование курса рубля. За месяц курс доллара к рублю вырос более, чем в 2 раза. Таким образом государство провело девальвацию.

Развитие событий после дефолта

Допустивший дефолт заемщик лишается доверия кредиторов. В то же время вызванное дефолтом прекращение платежей по кредитам позволяет потратить выручку на исправление финансового положения и выход из кризиса.

Каковы последствия суверенного дефолта:

1. Теряется уважение к стране и ее деловой сфере.
2. Обесценивается национальная валюта.
3. В зависящей от импорта экономике падает покупательная способность валюты.
4. Упавший спрос угнетает промышленную сферу.
5. Сокращаются штаты и уменьшаются зарплаты.
6. Из банковского сектора уходят инвестиции.

Чему научил кризис 1998 года:

1. Нельзя доверять власти и копить деньги в национальной валюте.
2. Не стоит делать банковские вклады под высокие процентные ставки.
3. Страна должна не брать заграничные кредиты, а копить свои резервы.
4. Государство должно инвестировать в свое развитие внутренние, а не взятые взаймы за границей деньги.
5. Доля государственного сектора экономики должна быть больше.

Дефолт: что это такое

Если отбросить в сторону сложные экономические термины, то дефолт можно охарактеризовать как отказ погашения текущих задолженностей. Это касается как текущих финансовых обязательств, так и процентных выплат. Также этот термин имеет более узкое определение в виде отказа конкретного предприятия погашать задолженности перед кредиторами.

В большинстве случаев, рассматриваемый термин предполагает отказ от погашения задолженностей государством

Важно отметить, что страна, находящаяся в состоянии дефолта, перестает выплачивать не только внешние долги, но и внутренние. Такая государственная политика отрицательно воздействует на все бюджетные сферы и способствует увеличению числа безработных

Чем грозит дефолт?

Судьба людей, попавших в «долговую яму» решается в законодательном порядке. Обычно государство встаёт на защиту граждан, однако на ситуацию определяет договор заёмщика с займодателем. Если залогом кредита выступало любое имущество, то результатом погашения долга станет его конфискация в пользу кредитора. Если денег на погашение нет, должник объявляется неплатёжеспособным.

Чем грозит дефолт для предприятий? Они начинают процесс банкротства. Итог – полная либо частичная продажа организации и разделение полученных от продажи средств между кредиторами.

В случае дефолта по ссудам возможность получения нового кредита снижается до нуля. Последствия суверенного дефолта – невыплата огромному количеству людей, безработица, нестабильная экономика, убыток производств, снижение доходов граждан.

Последствия

В случае дефолта физического лица, он становится банкротом, выплачивает долги и в некоторых особо сложных ситуациях не может занимать руководящие должности на протяжении 5 лет и даже выезжать из страны. Представим ситуацию: наступил дефолт рубля, и по сути, цены взлетели вверх, а сама национальная валюта обесценилась — за нее мало, что можно купить и активизируется девальвация. Но это далеко не все последствия дефолта в России или другой стране. Среди основных стоит остановиться на 5 ключевых:

1. Падение финансового рейтинга страны, что может спровоцировать отказ от дальнейших кредитов со стороны партнеров, а значит, отсутствие финансовой страховки.
2. Падение авторитета государства, национального бизнеса, отток инвестиций.
3. Рыночная экономика страны переходит в период стагнации, увеличивается цена импорта, внутренний производитель уходит с торговой арены.
4. Обесцениваются национальные резервы, а значит, каждый гражданин беднеет.
5. Снижение объемов торгового, промышленного оборота, сужение рынков сбыта, сокращение рабочих мест и рост безработицы.

Ситуация усложняется тем, что дефолт в экономике будет ощущаться еще несколько лет и даже десятилетий, и пострадают от него все: и те, у кого активные непогашенные кредиты и те клиенты, кто изучил, что такое депозит, приняв решение использовать такой финансовый инструмент для реальных вложений.

Будет ли дефолт в будущем

Казалось бы, можно отследить аналогию в современных реалиях. Девальвация валюты. Доллар подскакивал до 70 рублей, а евро превышало котировки в 100 рублей за одну единицу. Нефть упала в цене, внешние санкции в торговом отношении со стороны мирового сообщества должны были пошатнуть экономическую ситуацию России.

Но стоит понимать, что такое положение вещей не будет выгодно ни одной стране. На данном этапе Россия продолжает наращивать торговые отношения с ведущими азиатскими странами. В государстве хорошо развиты продажи полезных ископаемых и ресурсов, которые по-прежнему имеют существенные запасы.

Также уроки прошлого позволили более сбалансировано подойти к нынешней ситуации, и формирование резервного фонда, золотовалютный запас позволяют с уверенностью заявлять, что в обозримом будущем дефолта в России не будет.

Причины и последствия дефолта

Известны следующие причины государственного дефолта:

1. общий кризис экономики

2. несбалансированность госбюджета из-за непредвиденного недополучения доходов и роста расходов

3. резкая смена экономической политики из-за победы (на выборах) оппозиционных сил

Неспособность государства выполнять обязательства перед заимодавцами подрывает его репутацию. Новых кредитов обычно никто не дает, начинается бегство из страны капиталов и бизнесов, а прекращение деятельности компаниями увеличивает безработицу и уменьшает поступления в бюджет.

Другие последствия финансового дефолта зависят от степени зависимости национальной экономики от импорта. Чем выше доля иностранных товаров на рынке, а сырья и комплектующих – в продукции отечественных производителей, тем выше взлетают цены и тем сильнее кризис бьет по производству.

Отток средств обескровливает финансовую систему, банки вынуждены замораживать счета, частные клиенты не могут забрать и без того обесценившиеся деньги.

Чем страшен государственный дефолт для населения неплатежеспособной страны – тем, что расплачиваться за просчеты правительства приходится гражданам. И платить крайне дорогую цену – от тугого затягивания поясов до личного банкротства. Что очень хорошо видно в последние годы в Греции.

Если правительство не находит выхода из кризиса в сжатые сроки, недовольство граждан выплескивается в массовые протесты, которые могут перерасти в государственный переворот и даже привести к гражданской войне.

Дефолт государства может отразиться на экономиках соседних стран, вплоть до цепной реакции. Так, платежная неспособность Аргентины в 2001 привела к дефолту Уругвая в 2003 году.

Возможны и серьезные негативные последствия для стран-кредиторов — и даже глобальный кризис с обвалом фондовых рынков.

Плюсы государственной неплатежеспособности

Объявление государственной неплатежеспособности имеет для страны и плюсы. Серьезные кризисы — это отличный трамплин для того, чтобы перестроить экономическую систему и внедрить сложные инновационные финансовые решения. В период кризиса для граждан внесение определенных финансовых реформ и ограничений будет выглядеть слегка агрессивно, но это необходимость. 

После того, как объявляют экономический дефолт, страна попадает в зону изоляции от внешних инвестиций и массового импорта. Если принять правильные шаги и решения, то это даст возможность выйти на относительно безопасную планку финансирования

Государству важно в этот период выполнить оптимизацию внутренних источников финансирования для стабилизации экономического положения

К чему приводит государственная неплатежеспособность

За полной неплатежеспособностью и кризисом следует более рациональное расходование средств. Кредиторы охотно идут на увеличение срока выплат, внедрение отсрочек, проведение частичной реструктуризации или полный отказ от процентов. За счет того, что курс национальной валюты падает, активизируются отечественные производители и создается здоровая конкурентная среда. 

Приостановление выплат по кредиту существенно снижает нагрузку на бюджет. Условно свободные средства идут на реформирование различных социальных сфер, в том числе пенсионной. Перспективным вариантом будет также открытие предприятий по производству товаров, что в данный момент активно импортируются. Эта возможность создаст дополнительные рабочие места, а значит и поступления в бюджет. 

Опорой для валюты в условиях экономических изменений могут стать золотовалютные резервы

Поддерживать валюту в ситуации кризиса критически важно, так как это дает возможность частично уменьшить долговую нагрузку. При возникновении девальвации выплаты по отношению к ВВП увеличиваются в столько же раз, во сколько падает национальная валюта

Из-за этой причины она должна оставаться максимально стабильной. 

Последствия отказа платить по долгам

Мы рассмотрели лишь небольшой перечень причин возникновения дефолта. Последствия тоже могут быть самые разные: от резко негативных до положительных.

Для гражданина это грозит банкротством и испорченной кредитной историей. Долги никто не спишет, их в лучшем случае реструктуризируют, т. е. пересмотрят условия кредитования в сторону смягчения.

Для предприятия это может закончиться его уходом с рынка и разрушенной репутацией. При благоприятном сценарии предстоит долгое налаживание отношений с поставщиками, кредиторами, собственными работниками.

Последствия дефолта государства более тяжелые и сказываются на жизни всех без исключения:

1. В глобальном масштабе страна теряет кредитный рейтинг в мировом сообществе, что ограничивает ее доступ к кредитам.
2. Наблюдается массовый отток капитала, в том числе и иностранного. Инвесторы не хотят вкладываться в экономику страны, правительство которой не платит по счетам.
3. Падение рубля и потеря доверия граждан к национальной валюте и правительству в целом.
4. Снижение уровня жизни населения и рост социальной напряженности. Велика вероятность митингов, забастовок и массовых беспорядков.
5. Падение производства и прекращение экономического роста.
6. Бюджетный кризис, когда нет возможности оплачивать государственные расходы на содержание, например, больниц, школ, детских садов и др.
7. Рост инфляции, которая проявляется в повышении цен на товары и услуги. Как следствие, снижение покупательской способности населения.
8. Разорение банковского сектора и производственных предприятий.

Ни одно из последствий не существует по одиночке. Одно тянет за собой другое. Иногда очень сложно вырваться из замкнутого круга. Страны выполняют рекомендации МВФ (Международного валютного фонда), в функции которого входит помощь государствам, попавшим в сложное финансовое положение. Но зачастую это приводит в потере независимости, усугублению ситуации, особенно для потомков, которые возьмут на себя выплаты по кредитам.

Картина совсем не радужная, но и в такой ситуации можно найти положительные моменты. Экономисты это сделали:

1. Отказ от выплат по кредитам позволит направить эти деньги на развитие отраслей, которые незаслуженно были забыты в гонке за “легкими” кредитными деньгами.
2. Уход из страны импорта приведет к развитию отечественного производства и снижению зависимости от иностранных товаров.
3. Произойдет естественный отбор. Уйдут с рынка слабые структуры.
4. Обесценивание национальной валюты благоприятно скажется на предприятиях, которые экспортируют продукцию.

⚡ Влияние на жизнь и планы

Девальвация прямо влияет на жизнь и планы населения. Разберемся, что в таком случае обычно происходит с гражданами, их средствами и кредитными обязательствами.

Значимость для населения

Для населения девальвация не приносит ничего хорошего. Доходы граждан начинают снижаться, а накопления обесцениваться, причем в первую очередь это ударяет по среднему классу, малоимущим, пенсионерам.

В результате стоимость рублевых сбережений падет и те, кто имеют какие-то накопления, начинают покупать валюту – поскольку ее курс растет, она кажется более выгодной для вложений, а при некотором опыте можно даже заработать на перепродажах и колебаниях курса. Уход в иностранную валюту негативно отражается на национальной, девальвация раскручивается с новой силой, что дополнительно бьет по карманам населения.

Что происходит с кредитами и ипотекой

Многое зависит от того, в какой валюте был взят кредит. Если это был рублевый кредит, то особых негативных последствий для заемщика не предвидится. С одной стороны, можно усмотреть дополнительную выгоду в цене, по которой кредитный товар был приобретен до его фактического подорожания при девальвации.

С другой стороны, доходы населения уменьшаются, причем на практике их падение сильнее, чем падение курса рубля. Основной риск – изменение банком процентной ставки в сторону повышения. На самом деле банк не имеет права менять ставку в одностороннем порядке, но такие случаи встречаются. Поэтому при подписании любых кредитных договоров нужно внимательно читать все пункты документа на предмет «подводных камней». Если же банк в обход договора все-таки повысил процентную ставку по кредиту, необходимо сразу обращаться в суд.

Если же были оформлены валютный кредит или ипотека, то последствия для заемщика намного серьезнее. Особенно это касается тех, кто взял кредит в иностранной валюте, получая зарплату в рублях. В этом случае возникает огромная переплата (ведь иностранный курс растет, как на дрожжах), кредитное бремя в пересчете на рубли увеличивается и может стать непосильной ношей. Поэтому рекомендуется оформлять кредит именно в той валюте, в какой человек получает основной доход.

Зачем нужен первоначальный взнос при ипотеке
Читать

Как оформить ипотеку в 2020 году. Программы господдержки
Подробнее

5 важных вещей о налоговом вычете при ипотеке
Смотреть

Что происходит с валютой и долларом

Если национальная валюта при девальвации слабеет, то доллар и евро, наоборот, укрепляются и дорожают. В связи с этим многие начинают лихорадочно скупать валюту, обменивая на нее все имеющиеся свободные рубли.

Такое поведение может быть выгодным в начале девальвации, когда валюта покупается по одному курсу, затем дорожает еще больше, и появляется возможность перепродать ее. Или при условии долгосрочной – иногда многолетней – перспективы, когда на покупку валюты тратятся рубли, которые и так лежали «на черный день». В этом случае иностранная валюта выступает в качестве источника сохранения средств, не подверженного колебаниям инфляции. Однако у долгосрочного планирования есть и обратная сторона – если рубль стабилизируется и начнет укрепляться, возможны потери на разнице курсовой стоимости при обмене. Поэтому зарабатывание на курсах валют подходит опытным в таких делах гражданам.

Что происходит с рублевыми вкладами

Рублевые вклады так же начинают обесцениваться. А ставки, которые банки предлагают по вкладам, обычно не покрывают реальную инфляцию в стране.

Однако держать деньги в банках все же безопаснее и выгоднее, чем дома «в чулке». Средства, которые лежат дома мертвым грузом, точно будут уничтожены девальвацией и инфляцией.

Заключение

Изучая такие понятия, как дефолт, лишний раз убеждаешься, как сложно управлять машиной под названием “государство”. Пара неверных шагов и миллионы граждан оказались лишены всех своих сбережений, утрачено доверие к банковской системе и правительству. На долгие годы у населения поселился страх повторения событий конца ХХ века. Все это приводит к панике из-за любой негативной новости мировой или национальной экономики.

Никто не может сказать, повторится что-либо подобное или нет. Опыт других стран показывает, что все возможно и не один раз. А кто-то стал жертвой кризиса 1998 года среди наших читателей? Насколько серьезен для вас оказался урок?